12月个交易日，A股三大指数集体开，截至午间收盘，沪指涨0.42%，成指涨0.95%，创业板指涨0.90%。

　　量能面，两市半天成交1.23万亿元，较上一交易日同期大幅放量2504亿元；全市场共3672股早盘飘红。

　　板块面，消费电子、商业、有色金属、6G概念等涨幅居前，保险股早盘跌，风电设备、化肥等少数板块早盘走弱。

　　消费电子板块早盘持续拉升，AI手机、AI眼镜、线耳机、AI PC等向均表现活跃。其中，贝隆精密20cm涨停，中兴通讯A股封板，港股大涨12%；芯瑞达、美格智能、道明光学等多股亦涨停，易天股份涨10%，中兴通讯一度冲击涨停。

　　消息面上，工信部等六部门近日联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施案》，明确动人工智能在消费电子全域全过程应用，提出到2027年形成3个万亿消费域和10个千亿消费热点，其中消费电子、智能穿戴产品被列为向。

　　《北京市促进“人工智能+视听”产业质量发展行动案（2025—2029年）》近日发布攀枝花预应力钢绞线厂，其中提出，构建“端侧AI芯片+视听算法+智能体”的融合技术创新体系，发展AI电视、AI手机、AI眼镜、AI PC、AI车载音、AI数字人等新型智能终端产品和服务。

　　科技巨头们也持续发力AI+终端，近期新品迭出。

　　中兴通讯发布消息称，目前，搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153少量发售，供开发者和感兴趣的朋友体验豆包手机助手。豆包面强调，公司没有开发手机的计划，目前正在和多手机厂商进手机助手的合作落地计划。

　　阿里巴巴旗下款自研AI眼镜——夸克AI眼镜近日正式发布，该眼镜接入阿里系生态并搭载千问助手，销7000；理想汽车董事长兼CEO李想也宣布将发布智能眼镜，并称其为“理想好的人工智能附件”。

　　此外，华为近日出款AI陪伴机器人“智能憨憨”，搭载鸿蒙系统与“小艺”大模型，在华为商城开售即秒罄。

　　中泰证券表示，消费电子作为“AI应用与终端”向的核心域，钢绞线厂家受益于AI技术落地和促消费政策带来的结构性。当前市场对消费电子的估值修复预期较强，尤其是AI端侧设备（如AI眼镜、耳机）和智能硬件升需求。

　　东财富Choice数据示，近一个月以来，多只消费电子概念股获机构密集调研，其中，龙头股立讯精密获472机构集中调研，蓝思科技、工业富联均获121机构调研。

　　立讯精密近日在调研活动中表示，今年预计出货3000台人形机器人；预计2027年将成为大的汽车连接器厂商；在产品形态上，与声音和视觉相关的AI终端产品，如智能眼镜和耳机，有可能实现千万的市场规模。

　　商业板块早盘继续走，航宇微、天润科技涨10%，通宇通讯、发展、雷科防务等多股涨停。

　　消息面上，局已于近期设立商业司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业产业迎来专职监管机构，未来将持续动我国商业质量发展，产业链有望全线受益。

　　此外，局近日公布进商业质量安全发展行动计划（2025—2027年），其中提出，完善商业发展投融资体制机制，设立商业发展基金，鼓励地政府、金融机构、社会资本联合成立投资平台，引导资本坚持做长期投资、战略投资、价值投资等。

　　中信建投研报指出，随着商业司的设立和《行动计划》的发布，商业的政策框架已基本确立，2026年起有望进入常态化频发射新阶段，建议关注低轨卫星互联网及火箭发射产业链相关投资机会。

　　值得注意的是，受持续利好消息催化，商业板块近期持续走。东财富Choice数据示，近一个月以来，已有多只概念股获杠杆资金加仓。

　　其中，光库科技获融资客筹5.18亿元，公司前三季度净利同比增逾一倍。中矿资源融资净买额近3亿元，发展、斯瑞新材均有逾2亿元融资净买入，雷科防务、电子、智装等14股融资净买额在1亿至2亿元之间。