新年伊始合肥锚索厂

全球大的两大内存芯片厂商

三星 & SK海力士

新年发言

释放2026年内存市场关键信号

TIPS：目前全球TOP3内存厂商分别为：

❶三星电子（韩国）

❷SK海力士（韩国）

❸Micron美光（美国）

业内人士普遍认为

两大巨头新年致辞

释放了2026年的战略意图和决心

包括三大关键信号

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▼

HBM4已成为存储巨头

2026年核心战略

HBM4的重要性在于

它是真正为「AI 原生时代」设计的

↓

1️⃣三星信号：我们回来了

三星在新年发言中罕见地调强调

HBM4已获得关键客户度评价

甚至引用了客户的原话↓

这句话的分量重

在过去两年里

三星在HBM市场的节奏明慢于海力士

新年发言点名HBM4

表达明确信息↓

❶HBM4是三星重夺技术话语权的关键

❷客户验证已完成，进入商业化落地

❸AI内存是公司战略核心，非补充业务

总之，三星已经明确将HBM视为未来数年「输不起」的战场

2️⃣ SK海力士的信号

将HBM4的先势，固化为体系壁垒

而SK海力士已经是

HBM市场事实上的先者

是与AI芯片巨头绑定的厂商

是英伟达HBM3(e) 存的大供应商

且2026年HBM4也将实现量产

↓

这也是为什么

SK海力士反复强调

❶通过HBM4E、HBM5，继续拉大技术差距

❷通过定制Base Die，度绑定头部客户

❸通过全栈内存生态，强化系统协同和锁定

本质上，SK海力士在做的是

把 HBM 从「产品势」升为「体系壁垒」

三星与海力士反复强调HBM4

本质上是在争一件事

↓

存储厂商正在从【芯片】

转向【嵌入AI计算体系】

从过去的竞争式

拼成本→拼制程→拼周期判断

转向新的竞争式

拼系统理解能力→拼与AI芯片厂的绑定度→拼产品组合与交付能力

未来胜出的存储厂商

必定是能嵌入AI计算体系的那一

所以

1️⃣三星把自己重新定位为

AI基础设施参与者

强调全栈内存，HBM+规模化制造能力

2️⃣SK海力士则反复强调

客户满意度+定制协作

他们看重

客户→定制→长期伙伴关系

端存储产品从按目录买

从JEDEC标准品

变成了和AI芯片一起设计

度绑定 GPU和AI加速的核心组件

两大巨头不约而同的

回答了一个问题

↓

在AI 时代，内存厂商要成为什么样公司？

他们答案很清晰

要做AI基础设施的核心组成者

成为决定AI系统上限的重要变量

从两公司的表态可以看出一个共识

AI是长期结构性需求

↓

2025年暴涨的市场行情

就足够说明一切

内外存涨价，并非简单的周期

❶ AI拉动的是端需求

HBM丨DDR5丨数据中心NAND

HBM毛利率著于传统DRAM

厂商将产能转化为端产品

❷厂商主动压缩供给

减产丨延迟扩产丨资本开支度克制

总之一切说明

存储行业壁垒已经被 AI 抬

到这里，钢绞线厂家很多人说

“咱扯点有用的”

↓

结合圈内人的判断

预判是这样的

↓

1️⃣ 2026年，数据中心产品

可能继续热销、维持位

HBM（尤其HBM4、HBM4E）

仍然供不应求，定制化程度，客户切换成本，概率维持价，甚至阶段性再上调

AI数据中心相关DRAM（DDR5）

随着服务器平台升，单机内存容量继续上升，价格中枢仍于历史周期

2️⃣消费DRAM和NAND

价格可能回落

手机、PC 需求增长有限

若厂商释放部分产能

可能出现价格波动甚至回调

总之，2026年，各位老铁们可能看到

端AI内存：结构性上涨，大概率持续

中低端存储：有涨有跌，正常市场波动

各位看官

你觉得2026年内存还会涨价吗？合肥锚索厂